معامله با کانال های معاملاتی
کانال ها در تحلیل تکنیکال
اگر در یک جمله بخواهیم کانال ( Channel ) را توضیح دهیم، می توانیم بگوییم که کانال همان خطوط حمایت و مقاومت به شکل موازی است.
با استفاده از دو خط روند که قیت ها را داخل خود نگه داشته اند، کانال ایجاد می شود. کانال قیمتی یکی الگویی است ادامه دهنده، که خط بالای آن سطح مقاومت و خط پایین آن سطح حمایت را نشان می دهد. در صورتی که شیب کانال رو به بالا باشد، کانال صعودی و در صورتی که شیب کانال رو به پایین باشد، کانال نزولی است. در ادامه به توضیح بیشتر می پردازیم.
چگونه کانال رسم کنیم؟
برای به دست آوردن شیب اصلی کانال حداقل به دو نقطه نیاز است. در کانال صعودی با اتصال دو کف و در کانال نزولی با معامله با کانال های معاملاتی اتصال دو سقف روند اصلی مشخص می گردد. پس از رسم خط روند صعودی یا نزولی، می توانیم با رسم یک خط موازی با خط مورد نظر، رسم کانال معامله با کانال های معاملاتی را تکمیل نماییم. توجه داشته باشید خط وسط کانال یا همان میدلاین ( Middle Line ) در رسم کانال می تواند برای اعتبار سنجی کانال به شما کمک شایانی کند. در تصویر زیر اجزای کانال را مشاهده می کنید:
کانال صعودی
مادامی که قیمت در کانال صعودی حرکت می کند، معمولا معامله گران روند را صعودی در نظر می گیرند، با شکسته شدن سطح پایین، تغییر روند را محتمل می دانند و در صورت شکست سطح بالایی کانال، قدرت زیاد روند را محتمل می دانند.
نحوه معامله در کانال صعودی
زمانی که قیمت به سطح پایینی کانال برسد، می توان با بهره گیری از ابزارهای تحلیل تکنیکال ، وارد پوزیشن خرید شد. و در پوزیشن فروش این امر بالعکس می شود، یعنی زمانی که قیمت به سطح بالای کانال برسد وارد پوزیشن فروش می شویم.
نکته: در صورتی که قیمت با سرعت بالایی به کف کانال صعودی رسید، اقدام به خرید نکنید، زیرا احتمال شکست وجود دارد. همچنین در صورتی که قیمت با سرعت بالا به سقف کانال نزولی رسید نیز اقدام به فروش نکنید، زیرا احتمال شکست رو به بالا وجود دارد.
کانال نزولی
در کانال نزولی تا زمانی که قیمت در حال حرکت است، معمولا معامله گران، روند غالب و کلی قیمت را نزولی در نظر می گیرند. در صورتی که سطح بالای کانال شکسته شود، تغییر روند را محتمل می دانند و در صورتی که سطح پایین کانال شکسته شود، تمایل زیاد قیمت برای افت قیمت سهم را محتمل می دانند.
نحوه معامله در کانال نزولی
زمانی که قیمت به سطح بالای کانال برسد، موقعیت فروش به دست می آید، اما با استفاده از سایر ابزارها می توان از اعتبار سیگنال فروش خود مطمئن تر شد، و در صورتی که قیمت به سطح پایین کانال برسد، با بررسی و استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال می توان سیگنال خرید را به دست آورد.
شکست کانال
در صورتی که یک کانال، فارغ از جهت شکسته شده، به اندازه عرض کانال در جهت مخالف حرکت می کند. در صورتی که روند قیمت در حال حرکت داخل کانال، توانایی رسیدن به سمت دیگر کانال را نداشته باشد، احتمال شکست کانال وجود دارد.
به شکست هایی که در جهت موافق کانال رخ می دهد اعتباری زیادی نمی توان قائل شد، زیرا اکثر مواقع قیمت مجددا به داخل کانال باز می گردد.
نکته: هرگز به دنبال گرفتن پوزیشن معاملاتی در خلاف جهت روند کانال نباشید، زیرا بالایی دارد. برای مثال در کانال صعودی به دنبال موقعیت فروش نباشید و بالعکس در کانال نزولی به دنبال موقعیت خرید نباشید.
کانال های دونچیان و معامله با آن‌ها در بورس
اندیکاتور Donchian Channels (DC) توسط تاجر معروف و پدر پیرو روند، ریچارد دانچیان ایجاد شده است.کانال های Donchian (DC) در تحلیل تکنیکال برای اندازه گیری نوسانات بازار استفاده می شود. اندیکاتور Donchian Channels (DC) اندیکاتور نواری است که شبیه به اندیکاتور بولینگر باند می باشد با این تفاوت که علاوه بر اندازه‌گیری نوسانات بازار، شکست‌های بالقوه یا شرایط اشباع خرید و فروش در زمانی که قیمت به باند بالا یا پایین می‌رسد را شناسایی می کند. که در نتیجه سیگنال های معاملاتی احتمالی را به کاربران نشان می دهد. این اندیکاتور در یک دوره 20 روزه استفاده می شود که یک بازه زمانی بسیار رایج است.
اندیکاتور DC یا کانال‌های دونچیان
نوع اندیکاتور: هم‌پوشان یا overlay
کانال‌های دونچیان (DC یا Donchian channels) اندیکاتورهای کانال قیمت هستند. با این‌که کاربرد این اندیکاتور عمدتا برای بازار آتی کالا است، از این کانال‌ها به طور گسترده برای شناسایی انفجارهای کوتاه‌مدت بازار و روندهای بلندمدت در بازار فارکس نیز استفاده می‌شود. این اندیکاتور که توسط ریچارد دونچیان، پدر موفقیت در پیگیری روند، ابداع شد، حاوی نوسانات ارزی اساسی است و به دنبال یافتن نقاط ورود سودآور در شروع یک روند جدید از طریق نفوذ به باند پایینی یا بالایی است.
این اندیکاتور که بر اساس یک میانگین متحرک دوره‌ای کار می‌کند (و از این رو، گاهی اوقات به آن اندیکاتور میانگین متحرک نیز گفته می‌شود)، باندها یا نوارهایی را نیز ایجاد می‌کند که نشان‌دهنده‌ی بالاترین سقف و پایین‌ترین کف هستند.
- وقتی قیمت به بالای کانال دونچیان نزدیک می‌شود، باید به صورت لانگ بخرید و پوزیشن‌های شورت را پوشش دهید.
- وقتی قیمت به پایین کانال دونچیان نزدیک می‌شود، باید به صورت شورت بفروشید و پوزیشن‌های لانگ را نقد کنید.
اندیکاتور کانال دونچیان به دنبال شناسایی سقف‌ها و کف‌ها نیست، بلکه فقط به دنبال روندها است. شاید بهتر باشد معامله‌گرانِ روند دوره‌ی استاندارد را از ۴ هفته به ۸ هفته افزایش دهند و منتظر سیگنال‌های مربوط به روندهای قابل توجه باشند؛ برخی دیگر نیز ممکن است با هدف نقد کردن و خروج از معامله، این دوره را به دوره‌های حساس ۱ یا ۲ هفته‌ای کاهش دهند.
نمونه‌ی نمودار
کانال دونچیان چگونه محاسبه می‌شود؟
محاسبات کانال دونچیان (Donchian) خیلی ساده است. در این محاسبات باید ابتدا باند بالا، سپس باند پایینی و در نهایت خط میانی را معامله با کانال های معاملاتی محاسبه کرد.
باند بالایی: بالاترین قیمت در n کندل آخر (خط قرمز)
باند پایینی: پایین‌ترین قیمت در n کندل آخر (خط سبز)
خط میانی: میانگین باند بالایی و باند پایینی (خط آبی)
در اینجا منظور از n تعداد کندل های دلخواه است. شما می‌توانید برای محاسبه باند بالایی، بالاترین قیمت ثبت شده در بازار برای ۱۰ کندل اخیر را در نظر بگیرید. یعنی باند بالایی برابر خواهد بود با بالاترین قیمتی که در ۱۰ کندل اخیر ثبت شده است. برای محاسبه خط میانی هم خیلی ساده مقدار باند بالایی را با مقدار باند پایینی جمع کنید و عدد به دست آمده را بر ۲ تقسیم کنید.
چگونه با کانال دونچیان معامله کنیم؟
برای معامله با کانال دونچیان دو رویکرد وجود دارد: معامله با روند نزولی و معامله با روند صعودی. خط میانی معامله با کانال های معاملاتی حائلی برای این دو رویکرد است. کانال دونچیان برای معامله‌گرانی مناسب است که همیشه در بازار حضور دارند. همچنین توجه داشته باشید که این اندیکاتور می‌تواند شدت نوسانات قیمتی بازار را هم نشان دهد. به طور مثال اگر نوسانات بازار کوتاه باشند، ارتفاع کانال دونچیان هم کوتاه خواهد بود. اما اگر نوسانات قیمتی تشدید شوند و قیمت جهش‌ها و سقوط‌های شدید و بزرگی را تجربه کند، ارتفاع کانال هم بلندتر خواهد شد.
تفاوت باند بولینگر و اندیکاتور دانچین
در همان ابتدا گفتیم که اندیکاتور DC و باند بولینگر شباهت دارند اما حالا می‌خواهیم ببینیم تفاوت‌شان در چیست. فرمول کانال دونچیان را که بالاتر دیدیم. بالاترین سقف‌های قیمتی و پایین‌تر کف‌های قیمتی در طی N دوره‌ی انتخابی منجر به ترسیم باندهای این اندیکاتور می‌شوند. اما فرمول اندیکاتور بولینگر این‌طور است:
(میانگین متحرک ساده در N دوره ± انحراف معیار قیمت برای N دوره) × ۲
این کار باعث می‌شود محاسبات هموارسازی شوند و اثر قیمت‌های سقف و کف کمتر شود.
تفاوت دیگر این است که اندیکاتور Donchian نیازی به ورودی کاربر برای نوسان ندارد. در بازاری آرام باندهای بولینگر باریک‌تر و کم‌عرض‌تر از خطوط اندیکاتور دونچیان هستند. به همین میزان وقتی نوسانات شدید باشد باندهای بولینگر هم در مقایسه با خطوط اندیکاتور DC بیشتر از یک‌دیگر معامله با کانال های معاملاتی فاصله می‌گیرند. تصویر زیر به شما کمک می‌کند این دو اندیکاتور را در کنار یک‌دیگر مقایسه کنید. محدوده‌ی آبی کانال دونچیان را نشان می‌دهد و محدوده‌ی قرمز مربوط به باند بولینگر است.
شاید در نگاه اول درک تفاوت این دو اندیکاتور سخت باشد اما باز هم می‌شود به تفاوت آن‌ها پی برد. مخصوصا که باندهای بولینگر تمایل دارند واکنش‌های سریع‌تری نشان بدهند و قیمت را سریع‌تر دنبال کنند. اما کانال دونچیان حرکتی آهسته‌تر دارد و تا زمانی که دوره به روز‌رسانی نشده است هم‌چنان در نزدیکی سقف یا کف می‌ماند. در این نمونه دوره‌ی انتخابی هر دو شاخص به صورت پیش‌فرض ۲۰ است.
