معاملات CFD

معاملات cfd چیست؟

CFD یا Contract For Differences قراردادی است که بین دو طرف معامله به جهت پیش گیری از ضرر و زیان های احتمالی بسته می شود. این معاملات CFD قرارداد نوین دارای تفاوت بنیادین با قراردادهای فیوچرز یا قطعی است و در آن کالایی خرید و فروش نمی شود، بلکه نوسانات قیمت اوراق بهادار یا دارایی ها معامله معاملات CFD می گردد. این ابزار معاملاتی که از سال 2002 در مراکز مالی مهم دنیا آغاز به کار کرد، قرارداد مابه التفاوت نیز نام دارد و برای پوشش خطرات و ریسک معاملات صورت می پذیرد. به طور مثال در پیش فروش خودرو در سال های دورتر، مبلغی مشخص و نهایی از طرف خودروساز اعلام می شد و مشتری موظف به پرداخت دقیق همان قیمت بود. اما با گذشت زمان و افزایش نرخ تورم، این نوع توافقات سود و زیان های متعددی را برای هر دو طرف به وجود آورند. از این رو با ظهور ابزارهای معاملاتی نوین مانند CFD جلوی بسیاری از ریسک های خرید و فروش گرفته شد. به بیان ساده در این بازار شما بدون خرید سهام یا دارایی یک شرکت، به طور مستقیم از از نوسانات قیمتی آن سود کسب می کنید.

این نوع داد و ستد که از نوع معاملات مشتقه محسوب می شود، یک نوع استراتژی تجاری پیشرفته است که توسط معامله گران با تجربه استفاده می شود. در معامله CFD تفاوت قیمت یک دارایی پایه مشخص در معاملات باز و بسته آن پرداخته می شود.

درک مفهوم معاملات CFD

بازار CFD به معامله گران اجازه می دهد تا در نوسانات رو به بالا یا پایین قیمت اوراق بهادار و دارایی های مشخصی معامله کنند. این دارایی مشخص که دارایی پایه نیز نام دارد، امروزه دارای تنوع بسیار در معاملات ما به التفاوت شده است. اساساً، معاملات بازار CFD توسط سرمایه گذاران نیز با هدف پیش بینی در مورد افزایش یا کاهش قیمت همین دارایی های پایه صورت می گیرد.

بنابراین معامله گران CFD روی افزایش یا کاهش قیمت ها و نوسان گیری هایی که انجام می دهند معامله می کنند. معامله گرانی که حرکت صعودی قیمت را پیش بینی می کنند، CFD را می خرند، و در صورت افت ارزش دارایی اقدام به فروش آن می نمایند. به خاطر داشته باشید قرارداد مابه التفاوت تنها روی اختلاف قیمت یک دارایی پایه صورت می گیرد و مالکیت حقیقی آن دارایی به فرد معامله گر واگذار نمی شود. انجام معاملات در این بازار همانند سایر بازارهای مالی آنلاین نیازمند تجربه، مهارت و توانایی تحلیل نوسانات قیمت ها است.

انجام معاملات در CFD به چه صورت است؟

از سی اف دی می توان در بسیاری از معاملات از جمله خرید و فروش اوراق بهادار، بورس و ETF (exchange-traded funds) نیز استفاده کرد. معماله گران با استفاده از این بازار به تخمین نوسانات قیمت کالاهایی نظیر نفت در قراردادهای فیوچرز می پردازند. همانطور که اشاره شد، قراردادهای فیوچرز معاملاتی هستند که در آن قیمت تمام شده یک محصول مشخص (با توجه با قیمت روز آن‌) از پیش تعیین می شود. گرچه CFD به معامله گران اجازه می دهد که روی نوسانات قیمت قراردادهای فیوچرز داد و ستد کنند، اما به خودی خود جزو معاملات آتی یا Futures به شمار نمی رود. چرا که پس از انجام معامله هیچ کالایی تحویل خریدار نمی شود.

معاملات CFD در فضایی خارج از بورس و توسط شبکه ای از کارگزاران انجام می شود. در این بازار عرضه و تقاضای موجود برای معامله توسط کارگزاری ساماندهی شده و تعیین قیمت بدین ترتیب صورت می پذیرد. به عبارت دیگر قراداد های سی اف دی در جایی مانند بازار بورس نیویورک معامله نمی شوند. CFD یک قرارداد قابل معامله بین مشتری و کارگزاری است که در هنگام معکوس شدن قرارداد، تفاوت قیمت اولیه آن را مبادله می کنند.

مزایای CFD

CFD تمامی مزایا و خطرات ناشی از داشتن یک سهام یا اوراق بهادار را بدون مالکیت واقعی آن ها برای معامله گران فراهم می آورد. همانطور که اشاره شد، در این بازار معامله گران اجباری به تحویل یا دریافت فیزیکی دارایی مورد معامله خود ندارند. همانند بازار فارکس، CFD‌ نیز با ضریب اهرمی یا Margin معامله می شود. بدین معنا که ورود به این بازار مستلزم سرمایه بزرگ و سنگین نیست. سرمایه گزاران با قرض گرفتن پول از کارگزاری می توانند لوریج Leverage یا موقعیت خرید خود افزایش دهند. همانطور که مشخص است این کار برای رسیدن سرمایه بیشتر، سود بالا و افزایش بازدهی صورت می پذیرد. لازم به ذکر است حساب معامله گران در این بازار می بایست حاوی مانده حساب مشخصی باشد تا کارگزاری افزایش Leverage‌ را تایید کند. انجام معاملات با ضریب اهرمی معمولا لوریج بالاتری نسبت به معاملات سنتی و معمول فراهم می آورد. Leverage‌ استاندارد در مارکت cfd می تواند از حداقل 2 درصد مارجین مورد نیاز تا حداکثر 20 درصد مارجین باشد. هر چه حجم ضریب اهرمی کمتر باشد، میزان سرمایه مورد نیاز کمتر بوده و سود بالقوه آن برای معامله گر بیشتر خواد بود.

عدم وجود تاریخ انقضا در معاملات

یکی از معضلات قرادادهای مشتقه، وجود تاریخ انقضا و اعتبار این قرارداد در مدت زمان معین است. بدین ترتیب پس از پایان زمان قرارداد خریدار مکلف به پرداخت قیمت از پیش تعیین شده و دریافت دارایی خود است. اما این مورد در خصوص بازار CFD صدق نمی کند. در این بازار معاملاتی خریدار یا فروشنده بدون محدودیت زمانی و هر گونه انقضا، می توانند موقعیت معاملاتی مورد نظر خود را انتخاب کنند. اما همواره در طول انجام معاملات می بایست نوسانات بازار را تحت نظر داشت تا موقعیت معاملاتی دچارCall Margin یا بسته شدن خودکار نشود.

تنوع معاملاتی در یک بازار

در بازار معاملاتی CFD انجام سرمایه گذاری روی دارایی های متعددی فراهم شده است. بدین ترتیب، شما با عضویت در این پلتفرم و داشتن یک حساب معاملاتی، می توانید نسبت به خرید و فروش دارایی های پایه مختلفی اقدام نمایید. CFD دردسر عضویت در بازارهای مختلف سهام و سایر بازارهای معاملاتی جدید را از سر راه شما برداشته است. علاوه بر این، در این پلتفرم نیازی به پرداخت سود نقدی سهام و تمبر مالیاتی نیست.

معاملات CFD؛ پل ورود معامله‌گران به زمین بزرگان

منظور از معاملات CFD چیست و این معاملات چگونه انجام می‌شوند؟ تفاوت معاملات CFD با سایر معاملاتی که در بازار های مالی در جریان است چیست؟ چگونه معامله CFD انجام دهیم؟ استفاده از اهرم و مارجین چه تاثیراتی بر معاملات CFD می‌گذارد؟ به طور کلی نحوه انجام معاملات CFD تا حدی ، شبیه به معاملات فیوچرز است. در این نوع معاملات، معامله‌گران امکان کسب سود، چه از ریزش و چه از رشد قیمت را دارند. در ادامه این مقاله مفهوم معاملات CFD را بیان می‌کنیم و به پاسخ سوالات فوق می‌پردازیم.

↵ مفهوم معاملات CFD

بسیاری از معامله‌گران فعال در بازار های مالی در سراسر دنیا، دوست دارند سهام شرکت های بزرگ و معتبر و یا ارزهای ارزشمند و گران قیمت را معامله کنند و از خرید و فروش آن ها سود کسب کنند. بر اساس سیستم سنتی دنیای معامله‌گری، اگر کسی برای مثال قصد خرید یک تعداد مشخصی از سهام شرکت اپل را داشته باشد ، باید بهای آن را کامل بپردازد و تبدیل به یکی از سهامداران حقوقی یا حقیقی شرکت اپل شود. انجام این کار برای بسیاری از افراد مقدور نیست. ممکن است شخصی به بازار های جهانی دسترسی نداشته باشد. و یا ممکن است سرمایه کافی برای خرید سهام یک شرکت بزرگ را نداشته باشد.

در این مرحله، امکان انجام معاملات CFD به کمک معامله‌گران می‌آید. بر اساس شرایط ویژه‌ای که به لطف وجود انجام این معاملات برای معامله‌گران فراهم شده، خریداران و فروشندگان سهام ها و ارزهای مختلف می‌توانند بر روی رشد و ریزش یک سهم یا ارز خاص، معامله‌ای منعقد کنند. بر اساس تحلیل خود، اگر پیش بینی درستی کرده باشند، سود کسب کنند. در این حالت معامله‌گران صاحب واقعی سهام و ارز مورد نظر نیستند. فقط از نوسانات ارزش ، دارایی مورد نظر، کسب سود می‌کنند یا متحمل زیان می‌شوند.

کلمه CFD مخفف عبارت Contract For Difference است. معدل آن در فارسی برابر است با قرارداد مابه التفاوت. به عبارتی بر اساس این نوع از قراردادها، معامله‌گر بدون اینکه ارزش واقعی و کامل یک دارایی را پرداخت کند. می‌تواند با پرداخت مبلغ مشخصی، معاملات خرید (Long) یا فروش (Short) باز کند. از افت و خیز ارزش دارایی مورد نظر، نوسان‌گیری کند. سهام، ارز یا هر دارایی را که این نوع معامله روی آن انجام شود را به عنوان دارایی پایه می‌شناسیم.

↵ تفاوت معاملات CFD با سایر معاملات معاملات CFD

⇐ تفاوت معاملات CFD با معاملات اسپات (Spot)

یکی از مهم‌ترین تفاوت های معاملات CFD با معاملات اسپات، دو طرفه و یک طرفه بودن آنهاست. در معاملات CFD با توجه به نوع پوزیشن معاملاتی که معامله‌گر آن را باز می‌کند، می‌تواند از رشد و ریزش قیمت سود کند. یعنی اگر پیش بینی کند که قیمت رشد می‌کند، معاملات CFD وارد پوزیشن خرید می‌شود. در ادامه اگر قیمت رشد کند، سود و اگر قیمت ریزش کند ، ضرر می‌کند. در حالتی که پیش بینی کند روند قیمتی حالت نزولی پیدا خواهد کرد، با ریزش قیمت سود و با رشد قیمت ضرر می‌کند. اما در معاملات اسپات، معامله‌گران فقط می‌توانند از رشد قیمت سود کسب کنند.

⇐ تفاوت معاملات CFD با معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)

معاملات CFD و معاملات آتی از لحاظ دو طرفه بودن مشابه یکدیگرند. تفاوت این معاملات در مدت زمان آنهاست. در معاملات فیوچرز، خریدار و فروشنده بر سر یک تاریخ مشخص توافق می‌کنند، که در آن تاریخ معامله فسخ شود. ولی در معاملات CFD، هر طرف قرارداد می‌تواند بدون استرس و محدودیت تا هر زمان که بخواهد معامله را باز نگه دارد و هر زمان که بخواهد پوزیشن معاملاتی خود را ببندد. در صورت تحلیل درست و محقق شده، سود خود را دریافت کند.

↵ چگونه معامله CFD انجام دهیم؟

برای انجام معاملات CFD باید در یک کارگزاری یا صرافی که امکان انجام این معاملات را برای کاربران خود فراهم می‌کند ، حساب باز کنید. به وسیله این حساب کاربری شما می‌توانید ارزش دارایی های پایه مختلف در بازارهای مالی‌ای که مجوز انجام معاملات CFD را بر روی دارایی های موجود در خود صادر کردند ، را خرید و فروش کنید. نکته حائز اهمیت درباره این موضوع این است که برخی از بازارها به علت امکان کسب سود های زیاد به وسیله نوسان گیری با اهرم های ضریب بالا ، مجوز انجام این معاملات را صادر نمی‌کنند.

↵ اهرم و مارجین در معاملات CFD

به وسیله اهرم (Leverage) ارزش سرمایه معامله‌گر چندین برابر می‌شود. معامله‌گر می‌تواند با ارزش بیشتر از ارزش واقعی سرمایه خود، اقدام به انجام خرید و فروش کند. به وسیله اهرم، حاشیه سود و زیان معامله نیز چندین برابر می‌شود. به همین دلیل از اهرم ها در بازار های مالی به عنوان شمشیر دو لبه، یاد می‌شود. زیرا می‌تواند به آسانی، سود زیادی نصیب معامله‌گران کند. در عین حال می‌تواند تمام سرمایه آنها را نیز نابود کند.

مفهوم مارجین در معاملات CFD تا حد زیادی مشابه همان اهرم است. به طور کلی مارجین در این معاملات عبارت است از مقدار سرمایه مورد نیاز برای باز کردن و باز نگه داشتن یه معامله اهرم دار.

↵ سخن پایانی

معاملات CFD پنجره جدیدی برای معامله‌گرانی که سرمایه کافی برای خرید و فروش سهام شرگت های بزرگی مانند گوگل ، اپل و … و یا رمز ارزهای گران قیمتی مانند بیت‌کوین را ندارد، باز کرده است. در این نوع معاملات، خریداران و فروشندگان ارزش واقعی دارایی را پرداخت نمی‌کنند. در اصل بر سر نوسانات ارزش آن معامله می‌کنند. معاملات CFD از حیث دو طرفه و یک طرفه بودن با معاملات اسپات و از حیث زمان بندی با معاملات آتی یا فیوچرز تفاوت هایی دارند. در متن مقاله، چگونگی انجام اینگونه معاملات و رابطه اهرم های معاملاتی با آن را بیان کردیم.

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران با تجربه و فعال در بازار ارزهای دیجیتال، در آکادمی آینده گرد هم آمدند تا برگزاری دوره‎‌ های آموزش ارزهای دیجیتال در مشهد (به صورت حضوری) و سایر شهرها (به صورت غیر حضوری) ، گام موثری در راستای کمک برای رسیدن دانش آموختگان خود به معاملات CFD شرایط مالی خوب بردارند. برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات و سرفصل های دوره های آموزشی این مجموعه، می‌توانید اطلاعات خود را برای ما ارسال کنید.

معاملات CFD

معاملات CFD چیست؟

قرارداد تفاضلی (CFD) قراردادهایی هستند که میان مشتری و کارگزار معامله می شوند. در معاملات CFD، تفاوت ارزش فعلی و ارزش پایان قرارداد برای یک ابزار معاملاتی خاص مورد مبادله و معامله قرار می گیرد.

اینها می توانند قراردادهای سی اف دی سهام ، شاخص ها، کالاها، ارزها، اوراق خزانه داری، فلزات گرانبها، ارزهای دیجیتال و غیره باشند.

یکی از بزرگترین مزایای معاملات CFD این است که معامله گران می توانند بر اساس حرکات قیمت ابزار های معاملاتی مختلف بدون نیاز به مالکیت فیزیکی آنها معامله نمایند. معامله گران معمولا تعداد واحدی از ابزار مالی مورد نظر را بسته به اینکه فکر میکنند قیمت آن افزایش یا کاهش خواهد یافت، خرید یا فروش می نمایند.

ویندزور بروکرز طیف وسیعی از ابزارهای CFD را ارائه می نماید.

اطلاعات معامله

بعنوان مثال ابزارهای زیر ایجاد گردیده اند

CFD ارز ها دلار استرالیا، فرانک سوئیس، یورو اروپا، پوند بریتانیا و ….

CFD سهامها فیسبوک، مایکروسافت، ای بی، اپل و …

CFD شاخص ها Dow Jones, Germany 30, Japan 225, Mini Nasdaq, Mini S&P 500, UK 100…

CFD انرژی نفت خام برنت، نفت خام وست تگزاس، گاز طبیعی، نفت کوره و ….

CFD کالاها شکر، سویا، قهوه، گندم، ذرت و …

CFD اوراق خزانه داری German Bund Futures, 2 YR/ 5YR/ 10 YR US Treasury…

CFD فلزات طلا، نقره و …

CFD ارزهای دیجیتال Bitcoin vs US Dollar, Bitcoin Cash vs US Dollar, Ethereum vs US Dollar, Litecoin vs US Dollar, Ripple vs معاملات CFD US Dollar

• بازار بصورت 24 ساعته و 5 روز هفته
• نقدشوندگی بالا
• هزینه های کمتر
• ظرفیت بالا برای معاملات با وجود لوریج
• امکان سود/زیان در هر جهت از بازار (صعودی یا نزولی)
• شانس بیشتر برای محدود کردین ریسک های بازار با استفاده از دستورات توقف ضرر و استراتژی های مدیریت سرمایه
• معاملات CFD می تواند با استفاده از تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال بیشتر قابل بررسی و پیش بینی باشد
• معاملات از طریق پلتفرم های معاملاتی در کامپیوتر شخصی، موبایل و وب قابل دسترسی است
• معاملات می تواند بصورت کاملا خودکار و یا نیمه خودکار انجام گیرد

معاملات CFD بر اساس مارجین صورت می گیرد. و بر اساس میزان قرارداد، لوریج، ارزش هر پیپ و جهت حرکت قیمت تعیین میگردد.

برای موقعیت های فروش ، موقعیت بر اساس قیمت Bid باز می شود و بر اساس قیمت Ask بسته می شود.

موقعیت های خرید بر اساس قیمت Ask باز میشوند و بر اساس قیمت Bid بسته میشوند.

توجه: معاملات CFD ممکن است شامل هزینه های دیگری نیز باشد.

سهام مایکروسافت (MSFT) اندازه قرارداد : 1,000 سهم
مارجین مورد نیاز : 5%
لوریج حساب : 1:20

i.e. Client trades 1 lot of MSFT = 1,000 shares
مارجین مورد نیاز برای 1 لات معامله 1000X 96.85 x 5% = $4,842.59

معامله گر تصمیم میگیرد یک لات معامله خرید بر روی مایکروسافت انجام دهد:

Opening of position based on ‘Ask’ Price: 96.85
Closing of position based on ‘Bid’ Price: 98.85

Difference in price = 98.85 – 96.85 = + 2 x 1,000 = + $2,000

معامله گر تصمیم میگیرد یک لات معامله فروش بر روی مایکروسافت انجام دهد:

Opening of position based on ‘Bid’ Price: 96.85
Closing of position based on ‘Ask’ Price: 98.85

Difference in price = 96.85 – 98.85 = – 2 x 1,000 = – $2,000

برنامه های همکاری

دست یابی به اوج هایی تازه

Windsor Brokers خدمات و فعالیت‌های سرمایه‌ معاملات CFD گذاری را از سال 1988 به مشتریان خود ارائه می‌کند. خدمات و محصولات ارائه شده توسط windsorbrokers.com به هیچ شخص یا نهادی که شهروند یا مقیم در ایالات متحده، یا هر حوزه قضایی دیگری که در آن توزیع، انتشار یا دسترسی ممنوع است، برای اشاعه و یا برای استفاده در نظر گرفته نشده است.

Windsor Brokers متعهد به حفظ بالاترین استانداردهای رفتار اخلاقی و حرفه ای، صداقت و همچنین ایجاد سطح بالایی از اعتماد و اطمینان است.

Seldon Investment Limited Co. (Jordan)، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون اوراق بهادار اردن (JSC)، به شماره مجوز 1265، و واقع در خیابان زهران، برج های عمار، برج A، طبقه 3، 198، امان، اردن می باشد.

Windsor Brokers (SC) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان خدمات مالی (FSA) در سیشل، به شماره مجوز SD072، و در Suite 3، Global Village، Jivan’s Complex، Mont Fleuri، Mahe، سیشل واقع شده است.

Windsor Brokers (BZ) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون خدمات مالی (FSC) در بلیز است و در خیابان باراک 35، طبقه دوم، واحد 204، شهر بلیز واقع شده است. .

Windsor Markets (Kenya) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان بازار سرمایه (CMA) در کنیا، به شماره مجوز 156، و در طبقه پنجم، دفاتر پارک پلیس، تقاطع جاده پارکلندز دوم و جاده لیمورو، 209/420 LR NO واقع شده است. .

Windsor Brokers Ltd، یک شرکت سرمایه گذاری قبرسی است، که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC)، تحت مجوز شماره 030/04 دارای مجوز و رگولیشن می باشد و خدمات خود را عمدتاً در منطقه اروپایی تحت windsorbrokers.eu ارائه می دهد.

WB Global Ltd، یک شرکت ثبت شده در اتحادیه اروپا است، که در آدرس 53 Spyrou Kyprianou، 4003، Limassol، قبرس، خدمات پرداخت را برای windsorbrokers.com تسهیل می کند.

هشدار ریسک : قرارداد تفاضلی (CFDs) ابزار پیچیده مالی است، که دارای سطح قابل توجهی از ریسک هستند و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشند.، زیرا ممکن است بدلیل لوریج و اهرم معاملاتی موجب از دست رفتن سریع سرمایه گردند. شما باید در نظر داشته باشید که آیا می دانید که قراردادهای تفاضلی (CFDs) چگونه کار می کنند، اهداف سرمایه گذاری، سطح تجربه، ریسک پذیری را در نظر داشته باشید و در صورت لزوم بدنیال دریافت مشاوره از یک مشاور مستقل باشید. لطفا بیانیه ریسک را مطالعه بفرمایید.