قرارداد آتی در صرافی کوینکس
بایگانی برچسب: قرارداد آتی کالا چیست
آموزش بورس قسمت سیزدهم – انواع قراردادهای آتی
قراردادهای آتی قرار دادهای آتی از انواع ابزارهای مشتقه به حساب می آیند. در قرارداد آتی دو طرف معامله متعهد می شوند دارایی مالی را با قیمتی معلوم و در زمانی مشخص که در زمان عقد قرارداد معین شده قرارداد آتی در صرافی کوینکس است، را معامله کنند. قراردادهای آتی اغلب به تحویل فیزیکی کالا …
معاملات اسپات و پرپجوال کوینکس
آنی:معاملاتی که در یک لحظه خریدار و فروشنده تسویه میکنند.
آتی : معاملاتی که بر سرقیمت خاص ،بدون سررسیدو با اهرم ۱ تا۱۰۰انجام شوند .
Coinex Spot And Futures Contracts
به طور کلی در صرافی کوینکس دونوع ساختار معاملاتی وجود دارد . آنی و آتی
Spot قرارداد آتی در صرافی کوینکس Trading (معاملات آنی) :
معاملات اسپات به معاملاتی گفته می‌شود که در همان لحظه تسویه شده و خریدار و فروشنده در یک قیمت مشخص، مقدار مشخصی از دارایی را در ه
قرارداد اسپات و پرپجوال در کوینکس
ان لحظه مبادله میکنند. در این معاملات خریدار، در همان زمان معامله دارایی مورد نظر خود را از فروشنده خریداری کرده و مبلغ آن‌را در همان لحظه به فروشنده پرداخت خواهد کرد.
#اسپات #پرپچوال #تفاوت_اسپات_پرپچوال #ترید_در _کوینکس
Perpetual Trading (معاملات آتی) :
قراردادهای بدون سررسید (Perpetual قرارداد آتی در صرافی کوینکس Contracts) بیت کوین چیست؟
قراردادهای بدون سررسید مفهومی شبیه به قراردادهای آتی دارند اما در جزئیات با یکدیگر متفاوت‌اند؛ به عبارت دیگر قراردادهای دائمی در جزئیات زیر با قراردادهای آتی متفاوت‌اند:
- موعد سررسید [تسویه] در خصوص این قراردادها وجود ندارد.
- استفاده از اهرم‌هایی تا ۱۰۰ برابر در خصوص چنین قراردادهایی ممکن است.
از آنجایی که قراردادهای بدون سررسید، موعدی مشخص برای تسویه ندارند، پس قیمت پایه و خصیصه‌های مرتبط با تسویه نیز برای آنها تعریف نمی‌شود، بلکه با نرخی نزدیک به قیمت واقعی دارایی معامله می‌شوند.
#قرارداد_آتی #قرارداد_آنی # #Perpetual _یعنی #spot# perpetual
تامین وجه سود و یا زیان معاملات
«تامین وجه» مفهومی دیگر است که در قراردادهای بدون سررسید تعریف می‌شود. تامین وجه بر مباناهای ۸ ساعته تعریف می‌شود؛ به طوری که اگر نرخ یک دارایی مثبت باشد، خریداران موظف به تامین وجه فروشندگان هستند؛ از طرف دیگر با منفی شدن نرخ دارایی، این فروشندگان هستند که وظیفه تامین وجه خریداران را بر عهدا دارند. به یاد داشته باشید تامین وجه در برخی صرافی‌ها به صورت خود در زمانی مشخص از هر روز صورت می‌گیرد.
در این معاملات در همان لحظه “دارایی” رد و بدل نخواهد شد . مثلا پرپچوال بیت کوین، قراردادی است که بر روی قیمت بیت کوین بسته خواهد شد. در این قرارداد مقرر می‌شود تا مقدار معینی از یک دارایی(مثلا ۱۰ بیت کوین) در زمان مشخصی که زمان سررسید قرارداد بوده (مثلا ۳ ماه آینده) در قیمتی مشخص (مثلا ۸۵۰۰ دلار) مبادله شود. این موارد مفاد قرارد Perpetual می‌باشد که در زمان سررسید قرارداد، طرفین ملزم به رعایت این مفاد می‌باشند.
در معاملات اسپات سفارش خرید (Buy) و سفارش فروش (Sell) وجود دارد
، اما در معاملات فیوچرز به دلیل آنکه خرید و فروشی در آن لحظه انجام نمی‌شود از اصطلاح سفارش لانگ (Long) یا سفارش شورت (Short) استفاده می‌شود.
در موقعیت لانگ (یا همان سفارش خرید)، خریدار تعهد می‌دهد تا دارایی مورد نظر را با قیمت معین شده در قرارداد و در زمان سررسید قرارداد خریداری کند. در طرف مقابل، در موقعیت شورت (یا همان سفارش فروش)، فروشنده تضمین می‌کند تا در زمان سررسید قرارداد آتی در صرافی کوینکس قرارداد، دارایی مورد نظر را با قیمت قید شده در قرار داد، به فروش برساند.
ارزهای دیجیتال
قرارداد آتی در صرافی کوینکس
قراردادهای آتی تسویه شده با تتر، مناسب کدام تریدرها است؟
وقتی در سال ۲۰۱۶ صرافی بیتمکس (BitMex) بازار معاملات آتی دائمی را راه‌اندازی کرد، الگوی جدیدی را برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال فراهم کرد. اگرچه این اولین پلتفرمی نبود که معاملات معکوس برمبنای بیت کوین را ارائه می‌داد اما بیتمکس قابلیت استفاده و نقدینگی را برای مخاطبان گسترده‌ای از سرمایه گذاران به ارمغان آورد.
قراردادهای بیتمکس شامل پول‌های فیات یا استیبل کوین‌ها نبوده و حتی اگر قیمت مرجع به دلار آمریکا بوده باشد اما سود و زیان معامله با بیت کوین پرداخت می‌شده است.
در سال ۲۰۲۱ معاملات آتی تسویه شده با تتر اهمیت پیدا کرده است. استفاده از معاملات مبتنی بر تتر محاسبه سود و زیان و مارجین معامله را آسان‌تر می‌کند و این مطمئنا برای سرمایه گذاران خرد بسیار مناسب است اما این روش معایبی هم دارد.
چرا قراردادهای آتی تسویه شده با بیت کوین مناسب تریدرهای حرفه‌ای است؟
صرافی بایننس قراردادهای مارجین کوین(coin-margined) (به عنوان مثال قراردادهای آتی تسویه شده با بیت کوین) را ارائه می‌دهد، در این حالت به جای متکی بودن به مارجین مبتنی بر تتر، خریدار (long) و فروشنده (short) باید در حساب خود بیت کوین داشته باشند.
هنگام انجام معاملات مارجین، نیازی به استفاده از استیبل کوین‌ها نیست. بنابراین، ریسک حاشیه‌ای کمتری دارد. استیبل کوین‌های الگوریتمی مشکلات پایدار بودن دارند و پول‌های فیات هم ریسک‌هایی نظیر کنترل دولتی دارند. بنابراین معامله کننده با واریز و بازخرید کردن بیت کوین می‌تواند از این ریسک‌ها در امان باشد.
نکته منفی این است که وقتی قیمت بیت کوین کاهش پیدا کند، وثیقه (مارجین) فرد هم با توجه به دلار کاهش پیدا می‌کند. این تاثیر به این دلیل اتفاق می‌افتد که قیمت قراردادها به دلار است. وقتی یک پوزیشن آتی باز شود، مبلغ نهایی همیشه در مبلغ قرارداد لحاظ می‌شود، چه یک قرارداد در قیمت یک دلار در یک صرافی معامله شود، چه یک قرارداد در قیمت ۱۰۰ دلار در صرافی دیگری معامله شود.
این اثر به عنوان بازده آتی معکوس غیر خطی شناخته می‌شود و در صورت سقوط بیت کوین خریدار متحمل زیان بیش‌تری می‌شود. هر چه قیمت مرجع از قیمت اولیه پوزیشن پایین‌تر برود، این زیان بیش‌تر هم می‌شود.
معاملات آتی تسویه شده با تتر پر ریسک‌تر هستند اما مدیریت آنها آسان‌تر است
مدیریت قراردادهای آتی تسویه شده با تتر آسان‌تر است زیرا بازده خطی است و تحت تاثیر نوسانات شدید بیت کوین نیست. برای کسانیکه مایلند قراداد آتی شورت انعقاد کنند، نیازی به خرید بیت کوین در هر زمانی ندارند، اما برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ها هزینه‌هایی باید پرداخت شود.
این قرارداد برای محافظت از وثیقه (مارجین) نیازی به معاملات پوشش ریسک (hedge) ندارند که این حالت برای معامله گران خرد گزینه بهتری است.
شایان ذکر است که وارد شدن در پوزیشن‌های بلند مدت بر روی هر نوع استیبل کوین دارای ریسک است که این ریسک با استفاده از خدمات حضانت شخص ثالث افزایش هم می‌یابد. این یکی از دلایلی است که سهامداران می‌توانند بیش از ۱۱ درصد APY (درصد درآمد سالیانه) از سپرده‌های استیبل کوین بدست آورند.
این که آیا یک سرمایه گذار بازدهی خود را با بیت کوین محاسبه کند یا پول فیات نیز سهم بزرگی در این تصمیم گیری دارد. معاملات آربیتراژ و بروکرهای بازارساز معاملات آتی تسویه شده با تتر را ترجیح می‌دهند.
از طرف دیگر، سرمایه گذاران خرد در بازار ارزهای دیجیتال معمولا یا بیت کوین را هولد میکنند یا به جای کسب APY ثابت و با هدف کسب بازدهی‌های بالا به سمت آلتکوین‌ها گرایش پیدا میکنند. بنابراین قراردادهای مستقر در تتر که ابزار استفاده معامله گران بزرگ نیز است، جذابیت بیش‌تری پیدا میکنند.
